Van Excel tot leeswijzer & adviesbrief.

Feitelijke duiding bij de jaarrekening (Standaard 4410, de richtlijn voor samenstellingsopdrachten) — geen advies, geen toekomstzekerheid. Downloaden geldt als akkoord van de accountant.

Geachte heer, mevrouw,

Hierbij bieden wij u de jaarrekening 2024 aan. Wij stelden deze jaarrekening samen op basis van de door u aangeleverde gegevens. Hieronder lichten wij de belangrijkste ontwikkelingen toe.

Resultaat en omzet

De netto-omzet steeg met EUR 81.000 naar EUR 1.431.000. De brutowinst nam toe met EUR 56.700 naar EUR 1.001.700. De brutomarge (de brutowinst als percentage van de omzet) kwam uit op 70,0%, gelijk aan de sectornorm voor restaurants en mobiele eetgelegenheden.

Het bedrijfsresultaat steeg met EUR 3.244 naar EUR 57.244. Het nettoresultaat kwam uit op EUR 34.493, een toename van EUR 2.727 ten opzichte van vorig boekjaar. De nettomarge bedroeg 2,4%. Dat ligt EUR 34.344 onder wat bij de sectornorm van 4,8% zou worden behaald. Het verschil komt volledig door hogere personeelskosten.

Kosten

De personeelskosten stegen met EUR 33.208 naar EUR 586.708. Als percentage van de omzet bedroegen de personeelskosten 41,0%, tegen 33,0% in de sector. Het verschil van 8,0 procentpunt komt neer op EUR 114.478 aan extra kosten ten opzichte van de sectornorm.

De overige bedrijfskosten inclusief afschrijvingen namen toe met EUR 20.248 naar EUR 357.748. Waardoor deze kosten stegen, blijkt niet uit de aangeleverde cijfers.

Werkkapitaal en liquiditeit

Het werkkapitaal (het verschil tussen vlottende activa en kortlopende schulden) bedroeg per balansdatum negatief EUR 154.804. Vorig jaar was dat negatief EUR 230.843. Het werkkapitaal verbeterde dus met EUR 76.039.

De vlottende activa dekken 28,0% van de kortlopende schulden. Deze current ratio (de verhouding tussen vlottende activa en kortlopende schulden) steeg van 0,21 naar 0,28. De liquiditeitspositie blijft krap: voor elke euro aan kortlopende verplichtingen staat 28 cent aan vlottende middelen beschikbaar.

Per balansdatum stond het equivalent van 6 dagen omzet aan vorderingen open. Dat is 4 dagen korter dan de sectornorm van 10 dagen. De voorraad nam toe met EUR 932 naar EUR 16.466.

De liquide middelen (kas en bank) daalden met EUR 2.068 naar EUR 20.048. Het nettoresultaat was positief EUR 34.493, maar de liquide middelen namen af. Waar het geld naartoe ging, blijkt niet uit de aangeleverde cijfers.

Vermogen en solvabiliteit

Het eigen vermogen steeg met EUR 34.488 naar EUR 186.145. De solvabiliteit (het eigen vermogen als percentage van het balanstotaal) bedroeg 46,4%, tegen 34,3% vorig jaar. Dat ligt 24,4 procentpunt boven de sectornorm van 22,0%. In euro's uitgedrukt betekent dat een buffer van EUR 97.841 boven wat in de sector gebruikelijk is.

Gebeurtenissen na balansdatum en feitelijke vooruitblik

Over gebeurtenissen na balansdatum is bij het opstellen van deze toelichting geen informatie aangeleverd.

Adviesbrief jaarrekening 2024 — uw horecaonderneming

Geachte ondernemer,

Hierbij ontvangt u onze adviesbrief bij de jaarrekening 2024 van uw horecaonderneming. Wij baseren ons op uw cijfers, op een vergelijking met de horecabranche (CBS Statline 81156NED) en op uw operationele context met 12 FTE. Per onderwerp volgt onze constatering, de onderbouwing en een concrete vervolgstap.

Wat dit jaar uw aandacht verdient

Uw cijfers over 2024 laten een sterk groeiend bedrijf zien met een solide vermogenspositie. Tegelijk vraagt uw liquiditeitssituatie acute aandacht: de current ratio van 0,28 ligt ver onder een gezond niveau. Ook uw personeelskosten van 41,0% drukken op de winstgevendheid. Daarnaast ziet u drie sterke punten op vermogenspositie, omzetgroei en debiteurenbeheer, plus twee aandachtspunten op werkkapitaal en marge.

Sterk punt Zeer solide vermogenspositie

Uw solvabiliteit bedraagt 46,4%, ruim tweemaal zo hoog als de sectornorm van 22%.

Vorig jaar lag uw solvabiliteit op 34,3%; de stijging naar 46,4% betekent dat bijna de helft van uw bedrijf met eigen vermogen is gefinancierd. Volgens CBS Statline 81156NED is de sectornorm 22%, waardoor u EUR 97.841 meer eigen vermogen heeft dan gemiddeld in de branche. Uw debt-to-equity ratio van 1,15 bevestigt deze gezonde verhouding: voor elke euro eigen vermogen staat 1,15 euro aan schulden. Bij ongewijzigd beleid loopt de solvabiliteit verder op; de buffer voor tegenvallers neemt toe.

Sterk punt Omzet groeit driemaal sneller dan sector

Uw omzet is gegroeid met EUR 81.000 naar EUR 1.431.000, een stijging van 6,0%.

Dit is driemaal hoger dan de sectorgemiddelde groei van 2% volgens CBS Statline 81156NED. Deze groei toont aan dat u marktaandeel wint of uw klantenkring succesvol uitbreidt. Over 12 maanden komt uw omzet bij ongewijzigd marktgedrag uit op EUR 1.516.860. Let er wel op dat de groei gepaard gaat met gezonde marges en voldoende liquiditeit om de groei te financieren.

Sterk punt Uitstekend debiteurenbeheer

U int uw vorderingen binnen 6 dagen, sneller dan de sectornorm van 10 dagen.

Volgens CBS Statline 81156NED ligt de branchenorm op 10 dagen; uw termijn van 6 dagen wijst op een efficiënt incassoproces en een gezonde klantenportefeuille. Door deze korte debiteurentermijn houdt u EUR 15.682 minder werkkapitaal vast in openstaande vorderingen dan gemiddeld in de sector. Bij ongewijzigd incasso-beleid blijven de debiteurendagen ongeveer op het huidige niveau.

Risico Liquiditeit ver onder gezond niveau

Uw current ratio van 0,28 ligt ver onder de sectornorm van 0,9.

Dit betekent dat u slechts 0,28 euro aan vlottende activa heeft voor elke euro aan kortlopende schulden, volgens CBS Statline 81156NED. Het werkkapitaal is negatief (EUR -154.804), wat betekent dat u uw kortetermijnverplichtingen niet kunt dekken uit uw vlottende activa. De kasbuffer bedraagt slechts 5 dagen omzet, terwijl uw personeelskosten per maand EUR 48.892 bedragen. Dit vormt een acuut risico voor de bedrijfscontinuïteit. Indien de trend doorzet, verslechtert de liquiditeitspositie verder en komt de betaalbaarheid van kortlopende schulden onder druk.

Risico Personeelskosten te hoog ten opzichte van omzet

Uw personeelskosten bedragen EUR 586.708, wat neerkomt op 41,0% van de omzet.

Dit ligt 8 procentpunt boven de sectornorm van 33% volgens CBS Statline 81156NED. Bij een omzet van EUR 1.431.000 betekent dit dat u circa EUR 114.478 meer aan personeel uitgeeft dan gemiddeld in de sector. Dit drukt direct op uw winstgevendheid: elke procentpunt verbetering levert circa EUR 14.310 extra nettoresultaat op. Als deze trend doorzet, blijft het personeelsaandeel ongeveer op het huidige niveau en houdt de druk op de marge aan.

Aandacht Werkkapitaal verbeterd maar blijft negatief

Uw werkkapitaal is met EUR 76.039 verbeterd naar EUR -154.804, maar blijft negatief.

Vorig jaar bedroeg het werkkapitaal EUR -230.843; de verbetering is een positieve ontwikkeling. Toch betekent de negatieve stand dat uw kortlopende schulden (EUR 214.841) groter zijn dan uw vlottende activa (EUR 60.037). U financiert een deel van uw vaste activa met kortlopend vreemd vermogen, wat risicovol is. De quick ratio van 0,2 bevestigt de krappe liquiditeitspositie. Over 12 maanden komt het werkkapitaal bij ongewijzigd beleid uit op EUR -78.765.

Aandacht Winstmarge blijft achter bij sector

Uw nettomarge bedraagt 2,4%, de helft van de sectornorm van 4,8%.

Volgens CBS Statline 81156NED ligt de branchenorm op 4,8%; uw marge van 2,4% betekent dat u per euro omzet 2,4 cent overhoudt. Als u de sectornorm zou halen, zou uw winst circa EUR 34.344 hoger zijn. De belangrijkste oorzaak is het hoge personeelsaandeel van 41,0%. Indien de trend doorzet, blijft de nettomarge ongeveer op het huidige niveau en loopt u rendement mis ten opzichte van de sector.